投資信託の基本とは？初心者向け情報

毎月分配型ファンドとは、分配金を一定金額、支払う運用方針で行われるものす。最近では年金受託者を対象とした奇数月毎に分配金が支払われる投資信託も多く開発されています。

最近開発される投資信託のほとんどは毎月分配型ファンドで、投資家にも人気のようです。

毎月分配型ファンドは長期運用による資産形成には不向きであることに注意が必要です。分配型ファンドのメリットは毎月分配されるため、その金額が減らない限り運用がそれなりに上手く行っているのかどうなのかが比較的判りやすいことと、年金世代には生活費の足しとして使用できるというがメリットとされています。

短期的にある程度の収益が期待できることもあります。

毎月1回配当を手にするため、配当を再投資するタイプのファンドのように、不測の事態に陥って、再投資した分を含めて基準価額が値下がるなどのデメリットもありません。ただし、分配型ファンドのデメリットは運用資産から毎月一定額の収益を引き出すため、運用効率はどうしても落ちる点にあります。

配当や利払いの時期が上手く分散できれば良いのですが、3、6、9、12月に集中しているので、その間の月の投資が出来ない分、利回りが下がるということです。また、元本の収益性がよくわからなくなるという問題点があります。

毎月分配型ファンドを保有していると、毎月の分配に一喜一憂してファンドの基準価額には目が向かなくなってしまいます。

しかし、一部の運用会社では、短期的に人気を集めるためにかなり無理に分配金を払いつづけ、結果元本部分が減ってしまっていることが分配型ファンドにはあるという事情は知っておいた方がいいでしょう。

投資信託の選び方の騰落率やベンチマークなど運用実績について紹介したいと思います。その前に、騰落率というのは何でしょうか。投資信託を行っている人ならわかるかもしれませんが、投資信託の初心者の場合には騰落率という言葉からわからないかもしれませんね。追加型の株式投資信託では運用の成果を数字で見る場合には騰落率という指標を使って表示するんだそうです。追加型株式投資信託では決められた期間の、基準の価額の動きというのはパーセンテージで現します。

これが騰落率なのです。例えば、基準価額が10800円だったとして、半年たって基準価額が10500円になったとします。ということは、この場合の投資信託の騰落率というのは半年で−2.78パーセントになったとうことになります。

では基準価額が10500円だったとします。そして半年後には11000円になっていたとします。この場合の投資信託の騰落率はどうなるのかというと、半年で＋4.76パーセントということになりますね。これが一定の期間での基準価額の動きをわかりやすくパーセンテージしているものです。

色々な会社の追加型株式投資信託の騰落率を比べてみるということは投資信託を選ぶときにはとても参考になると思いますし、ベンチマークの騰落率と比べてみると成果がよくわかると思います。

投資信託を選ぶときには騰落率やベンチマークを見るということは運用実績がよくわかりますから、それを元に投資信託を選ぶというのは賢い投資信託の選び方だと思います。

海外ETF（指数連動型上場投資信託）とは各種海外株価指数への連動を目的に運用される投資信託で、外国株式と同じように海外証券取引所に上場され、海外証券取引所を介して売買されるものです。

一般の投資信託の場合は、その日の基準価額でしか買付・解約申込みを行なうことができませんが、海外ETFの最大のメリットは「株価指数に連動することを目的に運用されているというわかりやすさ」や「分散投資のメリット」を備えつつ通常の外国株式と同じように市場での指値注文が可能な点です(海外委託取引の場合）。

また大和証券では一部の銘柄については国内店頭取引も設定しています。売買ルールも外国株式と異なる特別なルールはありません。

海外ETFのメリットは株価指数への連動を目的に運用されるため値動きがわかりやすく、相場を見ながらリアルタイムで売買が可能です。一般の投資信託と比較して信託報酬が安く設定されており、長期投資にも適しています。幅広い銘柄への分散投資が行われますので、個別株式への投資と比較して、リスクの分散が期待できます。

などが海外ETFのメリットとして上げられます。海外ETFに投資する際の注意点として、前にも述べた為替リスクの存在に加え、情報の少なさが挙げられます。

日本語での情報を得ることが難しい商品もあるため、初心者の方にとっては数ある商品の中から自分に合う商品を選ぶことが難しいことです。そのため、まずは分散効果が高い複数の国の市場に連動する商品から始めてみるのがお勧めです。徐々にETFが広がりを見せる中で情報も充実していくと思います。

日経225(日経平均株価)とは、東京証券取引所第一部に上場する約1700銘柄の株式のうち225銘柄を対象として算出する株価指数で、東証株価指数(TOPIX)と並んで日本を代表する株価指数となっています。

日本経済新聞社が毎分、算出・公表しており、著作権なども保有していますので、「日経」を名称に冠しているのはこのためです。日経225に関するETFが代表的なものです。ETF（株価指数連動型投資信託）とは、取引所で取引される株価指数連動型の投資信託のことを指します。

ここでいう「Exchange」とは証券取引所のことです。ETFの正式な名称は「株価指数連動型投資信託」です。銘柄としては、ダイワ上場投信-日経225(大和證券投資信託委託)・日経225連動型上場投資信託(野村アセットマジメント)・iシェアーズ日経225(バークレイズ・グローバル・インベスターズ)・上場インデックスファンド225(日興アセットマネジメント)などがあります。

インデックスファンドなので、どの銘柄の値動きもほとんど同じです。

どれを選ぶかは、手数料や自分の手持ちの証券口座などによると思います。日興の投資信託などなら、投信スーパーセンターが手数料などが安くなっています。

野村アセットマネジメントが運用をしているETFの一つで、日経225に採用されている、または採用が決定された銘柄の株式のみに投資している投資信託があります。

投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなく、市場取引価格または基準価額の下落により、損失が生じることがあります。

投資信託の基準価額というのは、投資信託を購入したり、売却（換金）する際に使われる値段のことを言います。基準価額は、毎日算出されて変化します。

基準価額は、投資信託（ファンド）に組み入れている有価証券などを全て日々時価評価することで、利息・配当金等を加えて資産総額を算出し、そこから運用にかかるコストを差し引いて純資産総額を算出し、そしてそれを受益権口数で割ったものを基準価額と言います。

つまり、「基準価額＝信託財産の純資産総額／受益権口数」となり、基準価額は日々変動し、投資信託の買付代金や解約による受取代金を算出する際の基礎となるものです。

投資信託の基準価格とは、株で言うと株価に当たり、投資信託の中に組み込んでいる株や債券の価格が上がれば、基準価格も上昇し、価格が下がれば、基準価格も下がることになります。

基準価額は購入した金融機関に問い合わせる方法もありますが郵便局も含めてほとんどの会社のものがサイト上に載っています。あなたの投資信託の中味が、株を中心にしたものなら、基準価額の変動が大きい事が予測されますし、債券中心なら、基準価額はあまり大きな変動はないことと思います。しかし、どちらも元本を割る可能性があることは、頭に入れておくのがよいと思います。

また、日本経済新聞の株価欄近くにオープン基準価格という欄があって、ここで運用会社別に基準価額が記載されていますのでこちらも確認することがよいと思います。

新興国市場株投資信託についてみていきましょう。

世界経済の将来予測の中で、新興諸国「BRICｓ」（ブラジル、ロシア、インド、中国の各国の頭文字をとった造語）が注目を集めつつあります。「BRICｓ」諸国はいずれも2050年には世界でトップクラスの経済大国になることが期待されています。


一足先に投資対象としての評価を高めた中国株式・インド株式に投資する投資信託に加え、その評価が急速に高まってきたアジア諸国に投資する投資信託が人気を集めています。

新興国市場毎月分配型投資信託、インド株や中国株で運用するファンドをはじめとして、人気の高い銘柄を取扱っています。リスクヘッジの観点から世界への分散投資を検討することも考慮しなければなりません。

BRICｓといった国々の成長はこれからという状態、現在の状態であらかじめそういった国々の株式を保有しておけば、その新興国の成長の恩恵を一手に受けることができます。株価で表現するなら10年で3倍、4倍の世界です。

新興国市場株投資信託は、こんなハイリターンが見込める商品だけに、もちろんリスクも大きいです。

あくまで経済が順調に流れていけば、これだけの成長は想定内ですが、そのような安定した社会が絵に描いたとおりできる保証はありません。新興国というのはまだ成長しきっていないだけに、経済のバランスが少し崩れただけで、一気に崩れていく可能性も否定できません。

また国の方針が変更されたときなども大きな影響を受けて、経済は崩れていきます。新興国市場株投資信託に限らず投資信託では、リスクとリターンの兼ね合いこそ重要になります。

郵便局（日本郵政公社）で取り扱っている投資信託には、ゆうゆうファンドシリーズと呼ばれているようで、次のものがあります。

野村世界６資産分散投信・大和ストックインデックス225ファンド・GS日本株式インデックスプラスは昔から販売されている郵便局で扱う投資信託ファンドになりますが、

2006年6月12日から新規に追加された郵便局で扱う投資信託ファンドとして住信日本株式SRIファンド・日興五大陸株式ファンド・日興五大陸債権ファンド（毎月分配型）・DIAM世界リートインデックスファンド（毎月分配型）などがあります。

郵便局の野村世界６資産分散投信については、複数資産へ投資することでコースを選択可能にした投資信託です。郵便局の大和ストックインデックス225ファンドは日本を代表する企業に投資し、日経平均株価に連動するように日本の株式市場を代表する225銘柄の中から各業種ごとに銘柄を選出し投資している郵便局で扱う投資信託です。

郵便局のGS日本株式インデックスプラスは日本株式に投資し、長期的にTOPICS（東証株価指数）を上回る運用成果を目指すところにある投資信託です。

郵便局で扱う投資信託で住信日本株式SRIファンドというものなどがありますが、SRIとは社会的責任投資のことです。

企業は利潤の追求はもちろんのことですが、その利潤の追求は、企業を取り巻く人や組織、環境に対しても積極的に考慮し、責任を負った上で行うことを要求されています。こうした企業の社会的責任という視点の評価することで構築しているのがこのファンドの特徴です。

投資信託の選び方の一つとして、評価会社の格付けをチェックするということについて紹介したいと思います。

投資信託を選ぶときにはいろいろな投資信託がありますから、その中から投資信託を選ぶというのは大変なことだと思います。そんな時には、投資信託を評価している第三者の会社がありますから、その格付けを参考にするというのはとても投資信託を選ぶ上で参考になると思います。

実は投資信託を評価会社の格付けをチェックして選ぶという方法は、アメリカでは昔からよく行われている方法だったそうです。アメリカでは投資信託がとても盛んに行われているのですが、日本でも最近になって投資信託を評価する会社が増えてきましたから、投資信託のサービスやパフォーマンスなどを評価して格付けをしているんだそうです。

投資信託の評価というのはどこで知ることができるのかというと、インターネットなどで知ることもできますし経済雑誌などにも掲載し荒れていることが多いようです。

やはり投資信託を選ぶときには、投資信託を販売してる人からの情報をそのまま受け入れるのではなくて、第三者から投資信託の評価を格付けしてもらって公平な立場の意見を聞くということが重要かもしれませんね。

投資信託の評価をしている機関は沢山ありますから、インターネットなどで検索してみて、投資信託の評価を参考にして投資信託を選ぶと失敗なく投資信託を選べるのではないでしょうか。

投資信託を第三者から評価した意見を参考にするのはとてもいい情報です。

13億人の巨大な人口を有しながらも高い経済成長を持続する中国は、アジア経済のみならず、世界経済を牽引する存在になりつつあります。

2008年の北京オリンピック、2010年の上海万博を控え、今後も中長期的な成長が期待されています。そんな中国経済の成長に対して、あなたの資産形成に活用できるのが中国株投資信託です。

中国株に投資したいと思っている方は多いと思いますが、魅力を感じながらも実際にはなかなか購入に踏み切れないという方も少なくないと思われます。

中国株が驚異的な伸びを見せた2001〜3年と比べて、現状はそこまでの伸びはありませんが、世界経済で重要な地位を確立しているのは中国といっても過言ではありません。中国株が魅力的とは言っても、日本の株式市場でさえ、確立した投資法で利益を確定しているわけではないのに、外国の投資をするのは怖いと思うのは自然なことでしょう。

そのような不安を減じてくれるのが投資信託の魅力でしょう。専門集団が最適な投資を検討しますが、やはり、中g国のこと、中国株のことを少しは知っておかないと、どの投資信託の商品を選べばよいのかも判断がつきかねません。

最低限、中国市場・中国株について勉強する必要があります。最近の中国経済は加熱しており、バブル的な様相を帯びているという指摘が増えています。

また、中国企業の財務情報の信頼性、高成長に伴う環境破壊や貧富の差の拡大などの歪み、民主化が遅れ汚職を生みやすい風土など、現在の日本の株式投資ではなかなかくみされにくい各種リスクにも目を配る必要があります。

大まかに言うと投資信託には２つの手数料があります。

販売手数料と信託報酬です。（この他にも、信託財産留保金などがかかるファンドがあります。）投資信託の販売手数料には、購入金額が大きくなれば手数料率を割り引く大口割引制のものがあります。

販売手数料とは最初に投資信託を購入するときにかかる手数料です。

例えば販売手数料１％のファンドを１万円購入すれば販売手数料は１００円（プラス消費税）となります。ノーロードファンドですとこれがかかりません。一方、信託報酬の方は保有期間と残高に応じて変わります。信託報酬が年間１％のファンドを平均残高１万円で１年保有すると１００円ですが、半年保有なら５０円です。

また、信託報酬はファンドの資産から差し引かれるので投資家の方が直接支払う必要はありません。


投資信託を利用した個人の資産形成で成功する秘訣は、買い増し時を大きく間違わなければ、言い換えたら、高値掴みしないで、なるべく市場が安くなっているときに買い増すように心がけたら、一重に、信託報酬などの年間手数料をなるべく低く抑えられるか否かが鍵を握っていることになります。

個人の方が投資信託を利用して資産形成で勝利する場合は、たいていは、ノーロード（販売手数料が無料）で、なおかつ信託報酬を極力低く抑えられるか否かが、１０年２０年後に勝利の女神にほほ笑んでもらえるための成功の秘訣なのです。

販売手数料は低く（手数料無料のノーロードが理想）、信託報酬は提供されるサービスに見合った水準、というのが投資家の皆様と同じ方向を向いてファンドを提供できる体系だと思います。